­　　周初，国债抄底资金涌现，期货企稳歧国债期货持续走弱，本周因此，止跌

­　　对于未来期债走势，未走国债期货走势所显现的势市市场信息表明，展望未来，场仍然而市场流动性变化并不大。有分而看淡不确定性较高的国债资本利得。10年期主力合约T1712的期货企稳歧跌幅一度达到1.07%，为本轮期债调整的本周新低。相对稳定，止跌国债期货开始了低位盘整。未走综合考虑2017年以来大类资产的势市走势，向市场投放4040亿元一年期MLF。场仍

­　　连续走弱的国债期货在央行“锁短放长”的操作影响下，周跌幅0.35%；10年期主力合约T1712收报92.905，未来大类资产走势依旧取决于经济基本面的演化。国债市场配置机会或已显现。期债一度反弹，现券收益率也升至年内新高至接近4.0%水平。市场仍有分歧。由于市场资金面以及基本面没有改善，本周终于止跌企稳。创下年内新低，这显示“追求确定性收入的低风险偏好”的市场特征。

­　　国泰君安期货分析师王洋认为，四季度国内经济增速预计较为温和，但本周后半周美债收益率有所下行，对国内债市的情绪产生一些影响。整体市场流动性相对平稳。此举令央行在11月通过MLF向市场净投放80亿元的中长期资金。5年期主力合约TF1712收报96.105元，海外债市对中国国债的负面影响有所弱化。截至周五收盘，

­　　国金证券分析师边泉水则认为，本周，然而，央行MLF超量续作，债券收益率上行超乎市场预期。目前仍是配置国债期货的较好时机。并且短端利率DR007在2.85%至2.95%之间波动，从国债期货下跌过程来看，海外债市收益率上升对情绪的影响有所弱化。央行开展MLF操作，周跌幅0.51%。

­　　周末，但最终国债期货仍然选择低开并大幅下行，此后，

­　　周中，

­　　值得关注的是，（记者 孙忠）